创业板指
1795.52
32.64
1.85%
深证成指
9369.7
141.47
1.53%
上证指数
3057.38
37.91
1.26%
恒生指数
16600.5
-121.23
-0.72%
兴业养老2035(FOF)Y(017405)
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-04-10
- 1.0130
- 1.0130
- -0.48%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-09
- 1.0179
- 1.0179
- 0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-08
- 1.0161
- 1.0161
- -0.52%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-03
- 1.0214
- 1.0214
- -0.19%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-02
- 1.0233
- 1.0233
- -0.24%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-01
- 1.0258
- 1.0258
- 0.61%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-29
- 1.0196
- 1.0196
- 0.37%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-28
- 1.0158
- 1.0158
- 0.52%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-27
- 1.0105
- 1.0105
- -0.76%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-26
- 1.0182
- 1.0182
- -0.12%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-25
- 1.0194
- 1.0194
- -0.67%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-22
- 1.0263
- 1.0263
- -0.22%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-21
- 1.0286
- 1.0286
- 0.01%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-20
- 1.0285
- 1.0285
- 0.23%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-19
- 1.0261
- 1.0261
- -0.22%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-18
- 1.0284
- 1.0284
- 0.59%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-15
- 1.0224
- 1.0224
- 0.25%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-14
- 1.0198
- 1.0198
- -0.20%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-13
- 1.0218
- 1.0218
- -0.05%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-12
- 1.0223
- 1.0223
- -0.04%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-11
- 1.0227
- 1.0227
- 0.30%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-08
- 1.0196
- 1.0196
- 0.48%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-07
- 1.0147
- 1.0147
- -0.35%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-06
- 1.0183
- 1.0183
- 0.09%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-05
- 1.0174
- 1.0174
- -0.04%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-04
- 1.0178
- 1.0178
- 0.37%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-01
- 1.0140
- 1.0140
- 0.48%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-29
- 1.0092
- 1.0092
- 1.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-28
- 0.9985
- 0.9985
- -1.08%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-27
- 1.0094
- 1.0094
- 0.77%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-26
- 1.0017
- 1.0017
- -0.11%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-23
- 1.0028
- 1.0028
- 0.30%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-22
- 0.9998
- 0.9998
- 0.55%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-21
- 0.9943
- 0.9943
- 0.23%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-20
- 0.9920
- 0.9920
- 0.19%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-19
- 0.9901
- 0.9901
- 0.50%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-08
- 0.9852
- 0.9852
- 0.46%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-07
- 0.9807
- 0.9807
- 0.53%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-06
- 0.9755
- 0.9755
- 1.23%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-02-05
- 0.9636
- 0.9636
- -0.39%
- 开放申购
- 封闭期
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -1.25%
- -0.82%
- -0.65%
- 1.27%
- -3.20%
- -9.67%
- ---
- ---
- ---
- -6.59%
- -1.33%
- -0.51%
- -0.33%
- 1.31%
- -4.15%
- -11.12%
- -9.94%
- -13.86%
- 13.38%
- ---
- 122|278
- 177|285
- 242|284
- 161|278
- 113|268
- 82|231
- ---|114
- ---|74
- ---|19
- ---
- 4↓
- 17↑
- 1↓
- 4↓
- 5↓
- 1↑
- ---
- ---
- ---
- ---
- 良好
- 一般
- 不佳
- 一般
- 良好
- 良好
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
- 017405
- 基金简称兴业养老2035(FOF)Y
- 基金类型FOF-均衡型
- 发行日期2019年04月30日
- 成立日期/规模2022年11月18日 / --
- 资产规模0.68亿元（截止至：2023年12月31日）
- 份额规模0.6615亿份（截止至：2023年12月31日）
- 基金管理人兴业基金
- 基金托管人平安银行
- 基金经理人朱小明
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率0.45%（每年）
- 托管费率0.08%（每年）
- 销售服务费率0.00%（每年）
- 最高认购费率---（前端）
- 最高申购费率0.80%（前端） 天天基金优惠费率：0.00%（前端）
- 最高赎回费率0.00%（前端）
- 业绩比较基准沪深300指数收益率*X%+中债综合全价指数收益率*(1-X)%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在控制风险的前提下,通过主动的资产配置、基金优选,力求基金资产稳定增值。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围投资组合比例摘要：投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的比例合计不低于本基金基金资产的80%;投资单只基金的比例不高于本基金资产净值的20%,投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%。转型为“兴业兴睿混合型基金中基金(FOF)”后,投资于股票、股票型基金、混合型基金及商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。 本基金的投资范围包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(包括QDII基金,但具有复杂、衍生品性质的基金份额除外),国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券等)、货币市场工具、同业存单、银行存款、债券回购、资产支持证券以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金投资的子基金运作合规,风格清晰,中长期收益良好,业绩波动性较低;且子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为。 本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额;不得持有其他基金中基金。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，本基金属于生命周期基金中的“目标日期型”基金。定位于退休日期为2035年或邻近年份的个人养老投资者及其他具有类似风险偏好的投资者。目标日期基金的大类资产配置按照下滑曲线(GlidePath)进行调整。下滑曲线是描述基金中权益类资产配置比例随时间而变化的曲线。下滑曲线在趋势上是长期下降的,反映了随着投资者年纪的增长,投资的风险偏好逐渐降低。在本基金的大类资产配置框架中,随着目标日期的接近,以及在目标日期之后,基金的资产配置方案越来越保守。下滑曲线设计理念:本基金以投资者的风险偏好随年龄变化,需要动态调整金融资产配置方案使得投资者退休时的财富期望效用最大化作为出发点,通过对生成的备选下滑路径做蒙特卡洛模拟,选择退休时点财富期望效用最大的一条路径作为预设下滑曲线。下滑曲线的设计和备选曲线库建立:在常见构建下滑曲线的理论模型中,本基金选择用最大化退休日期财富的期望效用来制定下滑曲线,该模型所需假设易于测算、约束相对灵活,更符合目前国内的养老市场情况,操作性更强。为更契合国内退休后人群整体较低的风险偏好,且考虑到退休人群特点较难准确评估,本基金在设计上选择“Target-To”型下滑曲线。 大类资产配置策略 本基金属于生命周期基金中的“目标日期型”基金。定位于退休日期为2035年或邻近年份的个人养老投资者及其他具有类似风险偏好的投资者。 目标日期基金的大类资产配置按照下滑曲线(GlidePath)进行调整。下滑曲线是描述基金中权益类资产配置比例随时间而变化的曲线。下滑曲线在趋势上是长期下降的,反映了随着投资者年纪的增长,投资的风险偏好逐渐降低。在本基金的大类资产配置框架中,随着目标日期的接近,以及在目标日期之后,基金的资产配置方案越来越保守。 下滑曲线设计理念:本基金以投资者的风险偏好随年龄变化,需要动态调整金融资产配置方案使得投资者退休时的财富期望效用最大化作为出发点,通过对生成的备选下滑路径做蒙特卡洛模拟,选择退休时点财富期望效用最大的一条路径作为预设下滑曲线。 下滑曲线的设计和备选曲线库建立:在常见构建下滑曲线的理论模型中,本基金选择用最大化退休日期财富的期望效用来制定下滑曲线,该模型所需假设易于测算、约束相对灵活,更符合目前国内的养老市场情况,操作性更强。为更契合国内退休后人群整体较低的风险偏好,且考虑到退休人群特点较难准确评估,本基金在设计上选择“Target-To”型下滑曲线。 在人力资本假设阶段,结合经济增长预测和国内储蓄习惯,对投资者全生命周期内在不同年龄的收入和储蓄率进行假设;在资本市场价格假设阶段,股票和债券在长周期内具有战略配置价值,结合股票和债券历史收益率进行参数估计后,通过蒙特卡洛模拟生成上万条可能的资产价格走势;在下滑曲线模拟阶段,结合投资者在一定置信度下能够承受的最大损失幅度假设,将生成的资产价格走势代入计算,在损失不超过风险设定的情况下,从而得到若干条下滑曲线并形成下滑曲线备选库。 获得最优下滑曲线:将得到的下滑曲线备选库进行期望效用的评估,效用函数采用国际通行的风险厌恶效用函数,通过最大化目标退休日期财富的期望效用得到最优的下滑曲线,并成为本基金的目标下滑路径。 考虑到各大类资产估值水平能够相对客观且长期来看估值的均值回复特性较为可靠。因此在区间设计上,通过蒙特卡洛模拟并以纪律再平衡作为调整手段,纪律再平衡是指在基金运作期间持续检视资产配置、投资标的业绩表现以及投资标的在组合中权重的变化,对基金进行再平衡,最终将下滑曲线区间上限设置为目标下滑路径向上浮动不超过10%,下限则为向下浮动不超过15%。 (1)战略资产配置流程 本基金的资产配置策略综合考虑了目标日期、市场风险收益特征、人力资本价值、风险偏好等多种因素,随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,权益类资产和商品基金比重逐步下降。权益类资产主要包括股票、股票型基金、符合特定条件的混合型基金,此处符合特定条件的混合型基金指根据定期报告中有关股票仓位的数据披露情况,最近连续四个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金。其中,转型为“兴业兴睿混合型基金中基金(FOF)”后,投资于股票、股票型基金、混合型基金及商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%。 时间段权益类资产(股票、股票型基金、符合特定条件的混合型基金)和商品基金的比例 合同生效日至2023.12.3135%-60% 2024.1.1-2027.12.3125%-50% 2028.1.1-2031.12.3115%-40% 2032.1.1-2035.12.315%-30% 2036.1.1起0%-30% 在基金实际管理过程中,本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整,以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡。在法律法规有新规定的情况下,在履行适当程序之后,基金管理人可对上述比例做适度调整。本基金设定股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金和商品基金投资比例区间为以下滑曲线为中枢上浮不超过10个百分点、下浮不超过15个百分点。 (2)战术资产配置流程 在每个时间阶段内,本基金将遵守既定的资产投资比例范围。在确定的可浮动的空间范围内,本基金将以控制下行波动率为目标,也就是通过优化投资过程,限制预期下行波动率,将风险维持在预期范围水平,该预期范围水平将随着产品的存续逐年递减。本基金将争取实现风险约束下投资组合收益的最大化,自上而下地决定投资组合中各类型基金、投资品种和现金的配置比例。 股票投资策略 本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股,同时采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。主要需要考虑的方面包括上市公司盈利能力、成长性、运营效率、财务结构、治理结构等公司基本面变化,并对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。 基金投资选择策略 在基金投资方面,基于数量化投资的基金评价系统对基金管理人及其管理的基金的评级,将主要投资于管理规范、业绩优良的基金管理人管理的基金,以分享资本市场的成长。对于主动管理的股票型基金,将基于基金评价系统,使用动量策略等,选择优胜者进行投资。在上市的ETF、LOF基金的套利投资方面,通过数量化的套利策略以及先进的交易手段,及时捕捉市场的折溢价机会。 (1)主动股票型和混合型基金的优选策略 本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法对主动股票型和混合型基金进行选择。 定量分析侧重关注基金的风险收益指标、业绩排名、择时和择股能力、仓位变动情况、行业配置情况、投资集中度、换手率、重仓证券绩效等指标; 定性分析通过对基金管理人和基金经理的调研对影响基金投资管理的各个因素进行分析。侧重关注基金管理人的公司资质、治理结构、风控水平、投资决策流程、职能分工、激励机制,以及基金经理的投资理念、投资流程、投资风格等因素。 (2)债券型基金的优选策略 债券型基金的选择方面,将首先根据投资范围、期限结构、信用等级等信息,对债券型基金进行分类。再综合基金的运作时间、资产规模、风险收益指标、历史信用风险事件、费率水平、申购赎回限制、运作周期等因素优选基金,进行配置。 (3)指数基金和商品型基金的配置策略 本基金将基于资产配置的结果,综合基金规模、流动性、跟踪误差、费率水平等因素,优选指数基金或商品型基金进行配置。 (4)货币类基金配置策略 本基金投资货币类基金主要以流动性管理以及降低投资组合整体波动率水平为目标。基金管理人将综合考虑货币类基金的规模、流动性、费率、交易方式等因素,优选货币类基金进行配置。 (5)基金套利策略 对于在交易所上市的ETF、LOF等基金,基金管理人将在基金和基金管理人量化研究的基础上,综合运用申赎套利、事件套利等策略,进行套利投资,以期增厚基金资产的收益。 (6)在符合本基金上述投资策略的前提下,本基金可投资于本基金管理人管理的其他基金。
- 分红政策1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日经除权后的相应类别基金份额净值自动转为该类基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金A类份额和C类份额默认的收益分配方式是现金分红,本基金Y类份额的收益分配方式是红利再投资; 2、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于基金费用的不同,本基金各类基金份额在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 4、投资者的现金红利保留到小数点后第2位,由此误差产生的收益或损失由基金资产承担; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在遵守法律法规和监管部门规定及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后,可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。
- 风险收益特征本基金属于混合型基金中基金(FOF),是目标日期型基金。本基金的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,权益类资产和商品基金比例逐步下降。风险收益特征也将随之变化。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- -2,675,654.30
- -4,287,006.02
- -0.08
- -7.10%
- -5.00%
- 1,410,774.42
- 0.02
- 67,856,946.80
- 1.03
- -4.94%
- 2023-06-30
- -223,391.64
- -52,215.26
- 0.00
- -0.09%
- 1.39%
- 3,624,406.80
- 0.06
- 65,468,040.79
- 1.09
- 1.45%
- 2022-12-31
- 208,022.16
- -123,877.59
- -0.01
- -1.04%
- 0.06%
- 1,557,197.77
- 0.06
- 27,139,888.66
- 1.08
- 0.06%
- 2022-12-31
- 208,022.16
- -123,877.59
- -0.01
- -1.04%
- 0.06%
- 1,557,197.77
- 0.06
- 27,139,888.66
- 1.08
- 0.06%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2023-12-31
- ---
- 5.53%
- 1.44%
- 2.01
- 2023-09-30
- ---
- 5.23%
- 2.64%
- 2.11
- 2023-06-30
- ---
- 4.70%
- 2.99%
- 2.35
- 2023-03-31
- ---
- 4.46%
- 8.23%
- 2.49
- 2022-12-31
- 0.01%
- 4.59%
- 8.08%
- 2.41
基金实时行情
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相关基金
- 国投瑞银兴顺3个月持有混合(FOF)A(015759)
- 易方达汇裕积极养老目标五年持有期混合(FOF)(017228)
- 国联安安享稳健养老(FOF)(006918)
- 申万菱信养老目标日期2045五年持有期混合发起式(FOF)(017291)
- 招商智安稳健配置1年持有期混合(FOF)A(016974)
- 汇添富鑫添盈一年持有混合(FOF)A(016036)
- 天弘永裕平衡养老三年持有期混合发起式(FOF)A(009385)
- 嘉实领航聚优积极配置6个月持有混合(FOF)A(016737)
- 招商和享均衡养老三年持有期混合(FOF)A(016669)
- 中欧预见养老2025一年持有(FOF)Y(017318)
