创业板指
1839.35
-4.86
-0.26%
深证成指
9573.69
-30.44
-0.32%
上证指数
3118.4
-4
-0.13%
恒生指数
19388.2
11.66
0.06%
华夏养老2050五年持有混合发起式(FOF)Y(017362)
盘中最新估值(2024-05-08)
- 最新净值1.1977
- 累计净值1.1977
- 今年来：0.28
- 近1周：0.98
- 近1月：1.56
- 近3月：5.71
- 近6月：-0.84
- 近1年：-8.69
- 近2年：
- 近3年：
- 成立来：-12.32
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-05-08
- 1.1977
- 1.1977
- -0.68%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-05-07
- 1.2059
- 1.2059
- -0.09%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-05-06
- 1.2070
- 1.2070
- 1.76%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-30
- 1.1861
- 1.1861
- 0.04%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-29
- 1.1856
- 1.1856
- 0.51%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-26
- 1.1796
- 1.1796
- 0.84%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-25
- 1.1698
- 1.1698
- -0.13%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-24
- 1.1713
- 1.1713
- 0.68%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-23
- 1.1634
- 1.1634
- -0.62%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-22
- 1.1706
- 1.1706
- -0.58%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-19
- 1.1774
- 1.1774
- -0.15%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-18
- 1.1792
- 1.1792
- 0.06%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-17
- 1.1785
- 1.1785
- 1.57%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-16
- 1.1603
- 1.1603
- -1.61%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-15
- 1.1793
- 1.1793
- -0.23%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-12
- 1.1820
- 1.1820
- -0.03%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-11
- 1.1824
- 1.1824
- 0.42%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-10
- 1.1775
- 1.1775
- -0.51%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-09
- 1.1835
- 1.1835
- 0.36%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-08
- 1.1793
- 1.1793
- -0.82%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-03
- 1.1890
- 1.1890
- -0.14%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-02
- 1.1907
- 1.1907
- -0.03%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-01
- 1.1910
- 1.1910
- 0.99%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-29
- 1.1793
- 1.1793
- 0.79%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-28
- 1.1701
- 1.1701
- 0.85%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-27
- 1.1602
- 1.1602
- -1.25%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-26
- 1.1749
- 1.1749
- -0.15%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-25
- 1.1767
- 1.1767
- -1.03%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-22
- 1.1889
- 1.1889
- -0.68%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-21
- 1.1971
- 1.1971
- 0.13%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-20
- 1.1956
- 1.1956
- 0.69%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-19
- 1.1874
- 1.1874
- -0.28%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-18
- 1.1907
- 1.1907
- 0.80%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-15
- 1.1812
- 1.1812
- 0.14%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-14
- 1.1796
- 1.1796
- -0.22%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-13
- 1.1822
- 1.1822
- 0.04%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-12
- 1.1817
- 1.1817
- 0.29%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-11
- 1.1783
- 1.1783
- 0.22%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-08
- 1.1757
- 1.1757
- 0.56%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-07
- 1.1692
- 1.1692
- -0.17%
- 开放申购
- 封闭期
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -1.23%
- 0.19%
- 0.40%
- 2.69%
- -0.16%
- -9.60%
- ---
- ---
- ---
- -13.65%
- -0.91%
- 2.63%
- 1.35%
- 9.84%
- -2.65%
- -12.47%
- -11.42%
- -23.39%
- 26.04%
- ---
- 134|223
- 187|230
- 176|229
- 189|223
- 85|207
- 53|165
- ---|98
- ---|26
- ---|4
- ---
- 21↓
- 22↓
- 24↓
- 35↓
- 19↓
- 1↓
- ---
- ---
- ---
- ---
- 一般
- 不佳
- 不佳
- 不佳
- 良好
- 良好
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称华夏养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
- 017362
- 基金简称华夏养老2050五年持有混合发起式(FOF)Y
- 基金类型FOF-进取型
- 发行日期2019年03月04日
- 成立日期/规模2022年11月16日 / --
- 资产规模0.41亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模0.3489亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人华夏基金
- 基金托管人招商银行
- 基金经理人李晓易
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率0.45%（每年）
- 托管费率0.10%（每年）
- 销售服务费率0.00%（每年）
- 最高认购费率---（前端）
- 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.00%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在控制风险的前提下,通过资产配置、基金优选,力求基金资产稳定增值。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围投资组合比例摘要：本基金投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于本基金资产的80%,投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过80%。本基金每个交易日日终保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包括QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、香港互认基金、国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券、货币市场工具(含同业存单)、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，根据华夏目标日期型基债券类基金分为特定风格和灵活风格类型,当资产配置模型给出明确指向时,选择在此趋势表现较好的特定风格债基,在拐点或无明显风格机会的市场时,选择灵活风格类别。对同类基金进行评分,优选评分排名领先的基金。对优选出的基金,结合行业和风格两类因子的因子暴露和因子特征,推导出基金的预期收益和风险。在给定的约束条件下,求解组合优化,得到基金配置最优比例。 资产配置策略 本基金属于养老目标日期基金。本基金的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,权益类资产比例逐步下降,而非权益类资产比例逐步上升。本基金根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型进行动态资产配置,下滑曲线模型运用随机动态规划技术,对跨生命周期的投资、消费进行了优化求解,并结合国内法规约束和投资工具范围作了本土化改进。随着本基金目标日期的临近,权益类资产投资比例逐渐下降。在下滑曲线模型的基础上,进行风险预算,控制基金相对回撤,精细挑选符合本基金投资目标的标的基金,构建投资组合。 根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型,随着目标日期时间的临近,权益类资产投资比例逐渐下降。本基金在目标日期2050年12月31日之前(含当日),权益类资产投资比例遵从下表所示,如权益类资产配置比例超过上下限,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。此处权益类资产中的混合型基金是指根据定期报告披露情况,最近连续四个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金。 年份(单位:年)上限下限 2019-202080%55% 2021-202580%55% 2026-203080%55% 2031-203580%55% 2036-204071%46% 2041-204549%24% 2046-205029%4% 当前,本基金的下滑曲线如下面图表所示: 表:下滑曲线权益类资产配置比例中枢值以及权益资产投资比例上下限。 年份(单位:年)下滑曲线中枢上限下限 2019-202070%80%55% 2021-202570%80%55% 2026-203070%80%55% 2031-203570%80%55% 2036-204061%71%46% 2041-204539%49%24% 2046-205019%29%4% 2051-20558%18%0% 2056-20605%15%0% 2061-20653%13%0% 2066-20701%11%0% 2071-20750%10%0%。 股票投资策略 本基金将主要采取自下而上的个股精选策略,投资于具备稳定内生增长、能给股东创造经济价值的股票。基金将以超额收益为目标,利用“多因素选股模型”,综合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,挑选出优质个股,构建核心组合。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 基金投资策略 在确定资产配置方案后通过定性与定量相结合的方法对基金数据进行分析,得出适合投资目标的备选基金,并通过最优算法得出基金配置比例,构建基金组合,具体步骤如下: (1)基金分类 根据MVP资产配置模型及其他资产配置模型的理念对基金进行分类,并通过量化筛选和面访调研交叉验证获得基金备选库,便于基金经理在确定资产内部风格配置结果后快速选出符合要求的基金。其中基金的量化筛选标准包括目标基金的风险收益特征(如基金的历史波动率、夏普值、最大回撤、贝塔值、集中度等)、不同市场环境下的适应性及稳定性;面访调研从八个维度(包括投研团队、公司环境、合规风控、研发能力、交易执行、投资策略、业绩及归因、资产配置)综合分析基金管理人的投资能力、专业资质、团队支持以及运营能力。权益类基金分为稳定风格和灵活风格两类,当资产配置模型给出明确市场结构预期时,优选在该市场结构下表现较好的稳定风格类别的基金;当模型界定市场为选股型或无明显风格主线的结构性行情时,优选灵活型中持续业绩优异的基金。债券类基金分为特定风格和灵活风格类型,当资产配置模型给出明确指向时,选择在此趋势表现较好的特定风格债基,在拐点或无明显风格机会的市场时,选择灵活风格类别。 (2)基金选择:对同类基金进行评分,优选评分排名领先的基金。 养老目标产品基金池分为养老目标产品基础基金池(简称:养老基础基金池)、养老目标产品重点基金池(简称:养老重点基金池)和养老目标产品核心基金池(简称:养老核心基金池)三层,其中,养老重点基金池从属于养老基础基金池,养老核心基金池从属于养老重点基金池。养老核心基金池是指在公司投资研究人员对基金进行多次充分调研的基础上,投资团队经过反复论证后认为值得特别跟踪研究、投资的基金名录。养老核心基金池中的基金必须来源于养老重点基金池。 研究员应当对养老重点基金池及养老核心基金池中基金进行持续跟踪,包括: ①基金业绩定期跟踪分析; ②定期在研究会议上介绍所负责基金的跟踪情况; ③每季度、年度结束后完成基金研究简报; ④重点跟踪基金出现净值或收益率异常波动情况的,相关研究员应当在与该基金公司及时沟通后,对该情况做分析说明。 研究员、基金经理(含投资经理)、投资小组成员、投资研究部门行政负责人等,认为基金不再具有投资价值或者具有不可控潜在风险的,应当及时提出基金剔除出相应养老基金池的申请。 (3)基金配置:对优选出的基金,结合行业和风格两类因子的因子暴露和因子特征,推导出基金的预期收益和风险。在给定的约束条件下,求解组合优化,得到基金配置最优比例。 (4)公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 固定收益品种投资策略 本基金将在分析和判断国际、国内宏观经济形势、资金供求曲线、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,动态调整组合久期和债券的配置结构,精选债券,获取收益。 (1)类属配置策略 类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。 在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将在控制信用风险的前提下,基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种债券类金融工具之间进行优化配置。 (2)久期调整策略 债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。 当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 (3)收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。
- 分红政策1、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资。对于A类基金份额,若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;对于Y类基金份额,若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是红利再投资。 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人、登记机构经与基金托管人协商一致后,可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
- 风险收益特征本基金属于混合型基金中基金(FOF),是目标日期型基金,风险与收益高于债券基金与货币市场基金,低于股票基金,属于中等风险的品种。本基金的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和目标日期的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,权益类资产比例逐步下降。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- -3,455,748.90
- -3,499,726.58
- -0.16
- -12.53%
- -10.21%
- 1,439,126.07
- 0.05
- 35,869,280.29
- 1.19
- -11.94%
- 2023-06-30
- -1,312,184.83
- -1,056,546.46
- -0.06
- -4.28%
- -2.48%
- 3,042,313.49
- 0.14
- 28,928,295.39
- 1.30
- -4.36%
- 2022-12-31
- -284,478.77
- -170,319.64
- -0.04
- -3.15%
- -1.93%
- 1,992,763.71
- 0.20
- 13,150,142.27
- 1.33
- -1.93%
- 2022-12-31
- -284,478.77
- -170,319.64
- -0.04
- -3.15%
- -1.93%
- 1,992,763.71
- 0.20
- 13,150,142.27
- 1.33
- -1.93%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-03-31
- ---
- 4.92%
- 3.21%
- 2.52
- 2023-12-31
- ---
- 4.95%
- 3.87%
- 2.49
- 2023-09-30
- ---
- 4.47%
- 1.03%
- 2.45
- 2023-06-30
- ---
- 4.69%
- 10.96%
- 2.54
- 2023-03-31
- ---
- 4.64%
- 0.53%
- 2.56
- 2022-12-31
- ---
- 3.61%
- 3.56%
- 2.34
基金实时行情
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