创业板指
1852.84
8.63
0.47%
深证成指
9645.52
41.39
0.43%
上证指数
3135.27
12.87
0.41%
恒生指数
19495.8
119.32
0.62%
华商嘉逸养老目标2045五年持有混合发起式(FOF)(017184)
盘中最新估值(2024-05-08)
- 最新净值0.916
- 累计净值0.916
- 今年来：-0.22
- 近1周：0.36
- 近1月：1.83
- 近3月：8.61
- 近6月：-2.67
- 近1年：
- 近2年：
- 近3年：
- 成立来：-8.4
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-05-08
- 0.9160
- 0.9160
- -0.80%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-05-07
- 0.9234
- 0.9234
- -0.17%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-05-06
- 0.9250
- 0.9250
- 1.35%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-30
- 0.9127
- 0.9127
- -0.38%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-29
- 0.9162
- 0.9162
- 0.80%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-26
- 0.9089
- 0.9089
- 1.68%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-25
- 0.8939
- 0.8939
- -0.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-24
- 0.8945
- 0.8945
- 1.31%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-23
- 0.8829
- 0.8829
- -0.41%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-22
- 0.8865
- 0.8865
- -0.45%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-19
- 0.8905
- 0.8905
- -0.74%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-18
- 0.8971
- 0.8971
- -0.03%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-17
- 0.8974
- 0.8974
- 1.95%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-16
- 0.8802
- 0.8802
- -2.13%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-15
- 0.8994
- 0.8994
- 0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-12
- 0.8978
- 0.8978
- 0.03%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-11
- 0.8975
- 0.8975
- 0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-10
- 0.8959
- 0.8959
- -0.74%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-09
- 0.9026
- 0.9026
- 0.34%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-08
- 0.8995
- 0.8995
- -0.62%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-03
- 0.9051
- 0.9051
- -0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-02
- 0.9067
- 0.9067
- -0.37%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-01
- 0.9101
- 0.9101
- 1.18%
- 暂停申购
- 封闭期
- 2024-03-29
- 0.8995
- 0.8995
- 0.82%
- 暂停申购
- 封闭期
- 2024-03-28
- 0.8922
- 0.8922
- 1.19%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-27
- 0.8817
- 0.8817
- -1.64%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-26
- 0.8964
- 0.8964
- -0.57%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-25
- 0.9015
- 0.9015
- -1.06%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-22
- 0.9112
- 0.9112
- -0.86%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-21
- 0.9191
- 0.9191
- 0.05%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-20
- 0.9186
- 0.9186
- 0.23%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-19
- 0.9165
- 0.9165
- -0.60%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-18
- 0.9220
- 0.9220
- 1.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-15
- 0.9122
- 0.9122
- 0.54%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-14
- 0.9073
- 0.9073
- -0.26%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-13
- 0.9097
- 0.9097
- 0.02%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-12
- 0.9095
- 0.9095
- -0.02%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-11
- 0.9097
- 0.9097
- 0.88%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-08
- 0.9018
- 0.9018
- 1.12%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-07
- 0.8918
- 0.8918
- -0.79%
- 开放申购
- 封闭期
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -0.99%
- 2.07%
- 1.39%
- 6.44%
- 0.29%
- ---
- ---
- ---
- ---
- -9.11%
- -0.20%
- 2.03%
- 1.24%
- 7.44%
- -1.31%
- -8.50%
- -6.85%
- -15.56%
- 16.05%
- ---
- 162|279
- ---|289
- ---|288
- ---|282
- ---|270
- ---|234
- ---|114
- ---|74
- ---|26
- ---
- 49↑
- 123↑
- 143↑
- 43↑
- 46↑
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- 一般
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称华商嘉逸养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
- 017184
- 基金简称华商嘉逸养老目标2045五年持有混合发起式(FOF)
- 基金类型FOF-均衡型
- 发行日期2023年04月21日
- 成立日期/规模2023年06月09日 / 0.596亿份
- 资产规模0.54亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模0.5963亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人华商基金
- 基金托管人建设银行
- 基金经理人孙志远
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率0.90%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率---（每年）
- 最高认购费率1.00%（前端）
- 最高申购费率1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端）
- 最高赎回费率0.00%（前端）
- 业绩比较基准(中证全指指数收益率*95%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%)*X+中债综合(全价)指数收益率*(100%-X)
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标本基金是采用目标日期策略的基金中基金,目标日期为2045年12月31日。依照下滑曲线进行大类资产配置,投资于多种具有不同风险收益特征的基金等金融工具,并随着目标日期的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平,以寻求基金资产的长期稳健增值。 目标日期到期后,本基金将在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围投资组合比例摘要：本基金投资于公开募集证券投资基金(含货币市场基金、商品基金、QDII基金和香港互认基金等)的比例不低于基金资产的80%。投资于股票、存托凭证、股票型证券投资基金、混合型证券投资基金及商品基金等品种的比例合计原则上不高于基金资产的80%。投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。基金投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%,投资于QDII、香港互认基金的比例合计不得超过基金资产的20%,投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(包括货币市场基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF,下同)、QDII基金和香港互认基金等)、国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板以及其他依法发行或上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，下滑轨道是指基金根据距离到期日期的不同动态调整的大类资产比例。本基金的下滑轨道是基于人力资本理论等主流理论基础之上,结合我国资本市场不同资产的预期收益和投资者人力资本、时变的风险偏好等实际情况构造的:投资者中青年时期,收入增速较快,固收属性更强的人力资本较多,此时养老金资产较少,投资者对权益等风险资产容忍度也较高,可以加大养老资产对风险资产的配置比例。随着产品不断接近养老退休日期,投资者的收入增速逐步下降,风险偏好加速回落,此时金融资产也积累较多,应采用稳健的投资策略,降低对风险资产的配置比例。 本基金采用目标日期策略,基金管理人根据设计的下滑轨道确定大类资产比例,随着距离到期日期的不同,本基金从整体趋势上将逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。本基金的主要投资策略包括大类资产配置策略和基金投资策略。 大类资产配置策略 本基金将根据下滑轨道确定的投资比例范围之内通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的配置比例。 (1)下滑轨道的设计 下滑轨道是指基金根据距离到期日期的不同动态调整的大类资产比例。本基金的下滑轨道是基于人力资本理论等主流理论基础之上,结合我国资本市场不同资产的预期收益和投资者人力资本、时变的风险偏好等实际情况构造的:投资者中青年时期,收入增速较快,固收属性更强的人力资本较多,此时养老金资产较少,投资者对权益等风险资产容忍度也较高,可以加大养老资产对风险资产的配置比例。随着产品不断接近养老退休日期,投资者的收入增速逐步下降,风险偏好加速回落,此时金融资产也积累较多,应采用稳健的投资策略,降低对风险资产的配置比例。 (2)战略资产配置策略 本基金根据下滑轨道在不同时期均设定了权益类资产与非权益类资产投资比例范围。本基金将在战略资产配置过程中,设定权益类资产和非权益类资产的长期配置比例中枢。本基金权益类资产的战略资产配置比例中枢具体如下: 时间段 权益类资产中枢(%) 权益类资产上限(%) 权益类资产下限(%) 成立日-2023/12/31 70 80 55 2024/1/1-2025/12/31 68 78 53 2026/1/1-2027/12/31 66 76 51 2028/1/1-2029/12/31 63 73 48 2030/1/1-2031/12/31 60 70 45 2032/1/1-2033/12/31 56 66 41 2034/1/1-2035/12/31 52 62 37 2036/1/1-2037/12/31 47 57 32 2038/1/1-2039/12/31 42 52 27 2040/1/1-2041/12/31 36 46 21 2042/1/1-2043/12/31 28 38 13 2044/1/1-2045/12/31 20 30 5 2046/1/1之后 15 30 0 计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金;2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 在基金实际管理过程中,本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整,以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡,但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定的情况下,在履行适当程序之后,基金管理人可对上述比例做适度调整。 (3)战术资产配置策略 在确定各类资产长期资产配置比例中枢的基础上,本基金将采取多层次量化资产配置分析方法,并结合市场环境的变化,综合分析对经济增长、市场流动性、宏观政策等方面因素对各类资产的影响,对各类资产进行动态优化调整,以提升投资组合的风险调整后收益。 在目标日期到期前,本基金权益类资产配置比例可上浮不超过10%,下浮不超过15%。未来,若宏观经济、人口结构、技术升级等原因造成下滑曲线需要调整的,基金管理人可以对招募说明书中披露的下滑曲线进行调整,实际的下滑曲线可能与招募说明书披露的情况存在差异。 股票投资策略 本基金的股票投资策略遵循自上而下的投资方法。通过自上而下的宏观和产业分析,当某类细分资产出现配置机会却尚无与之相匹配的基金时,则会通过股票组合进行相关资产的复制配置。同时,考虑到本基金的风险收益特征,股票组合会更多考虑价值型股票的配置。 本基金若投资港股通标的股票,将基于对香港股票市场基本情况以及运行机制的深入分析,根据个股的估值水平优选个股。 基金投资策略 本基金采用定量与定性分析相结合的方法优选基金。首先,根据事先设定的定量指标,分析所有适选基金在不同市场下的历史业绩表现,形成备选基金的初选评价结果,构建初选基金池。随后,在初选基金池中,针对各基金类型,分别采用不同的基金优选策略和基金调研,构建核心基金池。 (1)初选基金池构建 运用量化方法,对全市场基金进行分类打分排序,剔除每个指标下表现较为落后的基金,形成备选基金的初选评价结果,构建初选基金池,具体量化指标如下: 1)简单收益指标:净值增长率、超额收益; 2)风险调整后收益指标:夏普比率、卡玛比率、索丁诺比率、信息比率; 3)风险指标:收益标准差、收益下半方差、最大回撤; 4)规模指标:净资产规模; 5)费用指标:综合管理费率。 (2)核心基金池构建 在初选基金池中,针对各基金类型,分别采用不同的基金优选策略,构建核心基金池: 1)权益类基金 权益类基金细分为主动管理型基金及指数型基金(包含指数增强型基金)。 ①主动管理型基金 对于主动管理型基金,本基金主要采用风格归因及基金经理属性库构建策略:对进入业绩初选池的基金,采取基于业绩归因判断每只基金业绩的驱动因子,分析基金风格特征及其稳定性,将选股能力持续超越同风格基准、具备稳定alpha收益的基金在结合定性分析后纳入核心基金池。 本基金将采用量化筛选及定性调研验证的方式,将全市场的基金经理划分到不同的风格属性库中。具体使用以下分析方式: RBSA分析(基于业绩的风格分析) 本基金采RBSA分析方法,主要通过哑变量回归的方式,来进行基金经理风格的RBSA分析,即从业绩的角度分析确定基金经理擅长的风格。 PBSA分析(基于持仓的风格分析) 本基金采用PBSA分析方法,从实际持仓的角度,考察基金经理是否确实持有该类风格的个券,可以对RBSA结果起到验证作用。当PBSA结果与RBSA一致时,本基金可从量化分析的角度确定基金经理擅长的市场风格。 实地调研 基金管理人将建立一套证券投资基金基金经理风格属性库,通过大量的实地调研将基金经理进行具体风格属性划分,包括择时型、风格型等。 ②指数型基金 指数型基金的基金池构建主要包含三个层次: 规模筛选。本基金将满足法律法规以及平均规模满足流动性要求的指数型基金纳入初选基金池。 细分归类。根据指数型基金跟踪标的样本具体分布特征,在行业、主题、风格等方面进行细分归类。 在上述每一细分类别中,考察跟踪误差及超额收益等指标,将风格特点鲜明、跟踪误差小、信息比率高的指数型基金纳入核心基金池。 2)固定收益类基金 本基金对于固定收益类基金同样进行定量及定性筛选。首先对进入业绩初选池的固定收益类基金进行业绩筛选,重点考察风险调整后收益及业绩稳定性。其次,根据其配置风格、超额收益来源,将固定收益类基金分为利率债、信用债、转债或权益增强等类型。最后,分析投资能力的稳定性,对基金进行基金经理调研和基金管理人调研,重点考察基金管理人固定收益投资理念、固定收益团队的整体实力;经过定性调研修正后建立核心基金池。 3)货币市场类基金 货币市场类基金主要承担现金管理职能。本基金对货币市场类基金主要考察其基金规模、流动性、收益稳定性。综合筛选排名靠前的货币市场基金作为基金配置备选。 4)其他类基金 其他类基金主要包括跟踪商品价格或价格指数表现的商品期货基金以及证监会依法核准或注册的其他类型基金。 商品期货基金的基金池构建包含两个层次: 第一、规模筛选。本基金将满足法律法规以及平均规模满足流动性要求的商品期货基金纳入初选基金池。 第二、考察商品期货基金的跟踪误差。在跟踪同一标的的基金中,筛选跟踪误差小的商品期货基金纳入核心基金池。 (3)基金组合配置策略 本基金将在不同类型基金池的基础上构建基金组合。 1)基于大类资产配置策略,确定权益类、固定收益类、货币市场类以及其他类基金的具体配置比例。 2)在上述配置比例的范围内,挑选符合各类型和风格的子基金进行匹配,利用大类资产配置体系、并结合子基金风格业绩的延续性考量,筛选各类型核心基金池中的基金进行组合构建。 综上,本基金将通过定量和定性相结合的方法,长期持续跟踪本基金的组合业绩,并定期对基金组合进行维护,力争实现基金资产的长期稳健增值。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、因红利再投资所得的份额与原份额适用相同的锁定期; 4、本基金的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应按规定在规定媒介公告。
- 风险收益特征本基金为混合型基金中基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。同时,本基金为目标日期基金中基金,2045年12月31日为本基金的目标日期,整体风险和收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。 本基金若投资香港联合交易所上市的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- -360,775.23
- -4,890,029.21
- -0.08
- -8.63%
- -8.20%
- -4,890,074.45
- -0.08
- 54,741,946.99
- 0.92
- -8.20%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2023-12-31
- ---
- ---
- 6.52%
- 0.55
- 2023-09-30
- ---
- ---
- 6.05%
- 0.56
基金实时行情
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