创业板指
1837.95
-6.26
-0.34%
深证成指
9567.06
-37.07
-0.39%
上证指数
3117.92
-4.48
-0.14%
恒生指数
19366.5
-10.03
-0.05%
景顺长城隽发平衡养老三年持有混合FOF(015317)
盘中最新估值(2024-05-08)
- 最新净值0.9082
- 累计净值0.9082
- 今年来：-1.6
- 近1周：0.84
- 近1月：2.33
- 近3月：7.35
- 近6月：-3.64
- 近1年：-10.61
- 近2年：
- 近3年：
- 成立来：-9.18
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-05-08
- 0.9082
- 0.9082
- -0.66%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-05-07
- 0.9142
- 0.9142
- 0.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-05-06
- 0.9136
- 0.9136
- 1.44%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-30
- 0.9006
- 0.9006
- -0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-29
- 0.9022
- 0.9022
- 0.77%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-26
- 0.8953
- 0.8953
- 1.15%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-25
- 0.8851
- 0.8851
- 0.09%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-24
- 0.8843
- 0.8843
- 0.86%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-23
- 0.8768
- 0.8768
- 0.10%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-22
- 0.8759
- 0.8759
- -0.17%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-19
- 0.8774
- 0.8774
- -0.65%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-18
- 0.8831
- 0.8831
- 0.20%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-17
- 0.8813
- 0.8813
- 1.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-16
- 0.8720
- 0.8720
- -1.37%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-15
- 0.8841
- 0.8841
- -0.39%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-12
- 0.8876
- 0.8876
- -0.01%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-11
- 0.8877
- 0.8877
- 0.23%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-10
- 0.8857
- 0.8857
- -0.55%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-09
- 0.8906
- 0.8906
- 0.35%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-08
- 0.8875
- 0.8875
- -0.60%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-03
- 0.8929
- 0.8929
- -0.21%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-02
- 0.8948
- 0.8948
- -0.35%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-04-01
- 0.8979
- 0.8979
- 0.76%
- 暂停申购
- 封闭期
- 2024-03-29
- 0.8911
- 0.8911
- 0.39%
- 暂停申购
- 封闭期
- 2024-03-28
- 0.8876
- 0.8876
- 0.74%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-27
- 0.8811
- 0.8811
- -1.10%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-26
- 0.8909
- 0.8909
- -0.12%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-25
- 0.8920
- 0.8920
- -0.92%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-22
- 0.9003
- 0.9003
- -0.52%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-21
- 0.9050
- 0.9050
- 0.14%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-20
- 0.9037
- 0.9037
- 0.55%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-19
- 0.8988
- 0.8988
- -0.31%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-18
- 0.9016
- 0.9016
- 0.74%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-15
- 0.8950
- 0.8950
- 0.46%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-14
- 0.8909
- 0.8909
- -0.39%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-13
- 0.8944
- 0.8944
- 0.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-12
- 0.8938
- 0.8938
- 0.11%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-11
- 0.8928
- 0.8928
- 0.39%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-08
- 0.8893
- 0.8893
- 0.75%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-03-07
- 0.8827
- 0.8827
- -0.42%
- 开放申购
- 封闭期
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -3.00%
- 2.04%
- 0.49%
- 4.03%
- -1.20%
- -10.99%
- ---
- ---
- ---
- -10.47%
- -0.20%
- 2.03%
- 1.24%
- 7.44%
- -1.31%
- -8.50%
- -6.85%
- -15.56%
- 16.05%
- ---
- 250|279
- 22|289
- 214|288
- 130|282
- 176|270
- 188|234
- ---|114
- ---|74
- ---|26
- ---
- 1↑
- 3↓
- 18↑
- 55↑
- 4↑
- 2↑
- ---
- ---
- ---
- ---
- 不佳
- 优秀
- 一般
- 良好
- 一般
- 不佳
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称景顺长城隽发平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
- 015317
- 基金简称景顺长城隽发平衡养老三年持有混合FOF
- 基金类型FOF-均衡型
- 发行日期2022年08月15日
- 成立日期/规模2022年11月16日 / 0.104亿份
- 资产规模0.10亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模0.1078亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人景顺长城基金
- 基金托管人浦发银行
- 基金经理人江虹
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.00%（每年）
- 托管费率0.15%（每年）
- 销售服务费率---（每年）
- 最高认购费率1.00%（前端）
- 最高申购费率1.20%（前端）
- 最高赎回费率0.00%（前端）
- 业绩比较基准中证800指数收益率*50%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率*5%+中证全债指数收益率*35%+商业银行活期存款利率(税后)*5%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标以追求养老资产的长期稳健增值为目标,通过相对平衡的大类资产配置策略及基金精选策略构建投资组合,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的收益表现。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围投资组合比例摘要：投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于本基金资产的80%。本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的比例不超过60%。本基金权益类资产(包括股票、股票型基金、混合型基金)的战略配置比例为55%,非权益类资产的战略配置比例为45%;权益类资产的战术配置调整,最低可调整到45%,最高不超过60%。其中,计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金;2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 本基金商品基金投资占基金资产比例不超过10%;投资单只基金的比例不高于本基金资产净值的20%。本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金不得持有中国证监会认定的具有复杂、衍生品性质的基金份额。本基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%。 如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(含商品基金(包括但不限于商品期货基金和黄金ETF)、香港互认基金、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及中国证监会允许基金中基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用风险预算模型。 大类资产配置策略 本基金定位为目标风险策略基金,且为目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对平衡的基金。“风险”的定义主要为基金资产净值的长期波动率。风险主要来源于资产价格的波动,波动越高的资产风险也会越高。本基金平衡目标风险的含义是指基金资产净值的长期波动率尽量贴近本基金的基准,并与投资目标基本一致。 本基金的核心是通过资产配置将本基金资产风险控制在目标波动率范围内,并追求超越业绩比较基准的收益表现。本基金的资产配置通过在战略资产配置策略模型的基础上,根据市场环境的变化引入战术资产配置对大类资产配置比例进行调整,使得组合的风险特征尽量趋近平衡的目标风险。 (1)战略资产配置策略(StrategicAssetAllocation)模型 战略资产配置策略是依据风险预算策略,合理分配各类资产的风险贡献度,以分散风险的一种大类资产配置策略。风险预算策略旨在通过对不同资产类别在组合风险中的贡献程度进行合理分配并从而确定各类资产的权重配置,控制组合的相对风险,以期在各种经济或市场环境中都能实现风险分散化,避免风险过度集中于少数资产,使目标风险趋于平衡。其中,资产类别的风险贡献度以各类资产的长期的历史波动数据、相关性等信息为基础,根据各类资产类别对组合风险的边际影响进行计算。本基金战略配置中权益类资产(包括股票、股票型基金、混合型基金)配置比例的长期中枢为55%。 在此基础上,基金管理人根据各类资产的市场表现,定期调整战略资产配置。(2)战术资产配置策略(TacticalAssetAllocation)模型 在战略资产配置的基础上,本基金可以根据短期政策与法规的变化、证券市场情况变化、利率走势、经济运作周期、市场情绪等宏观经济及市场环境的变化,动态调整组合大类资产配置,向上偏离不超过5%,向下偏离不超过10%。即本基金的权益类资产(包括股票、股票型基金、混合型基金)的战术配置调整,最低可调整到45%,最高不超过60%。通过战术配置调整使组合的目标风险保持在平衡的基础上,进一步增加基金的资产收益并控制组合的最大回撤。 具体而言,基金管理人主要通过量化模型根据量化指标在战略资产配置基础上对各类资产类别进行战术配置调整。基金管理人选取宏观经济指标、技术指标、市场情绪三大指标中的相关因子: 1)宏观经济指标主要包括货币政策、财政政策、工业生产等宏观经济表现相关的因子; 2)技术指标主要包括市场资金流向、资产价格波动、价格趋势等相关的因子; 3)市场情绪指标主要包括市场交易数据、隐含波动率等相关的因子。 通过选取前述三大指标的相关因子,组成因子信号综合评分模型,由各因子信号得到资产综合排名,根据因子变化及组合风险与目标风险偏差最小化动态调整各类资产的配置比例。 股票及港股通标的股票投资策略 本基金在进行国内依法发行上市的股票及港股通标的股票投资时,主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易。基于模型结果,基金管理人结合市场环境和股票特性,精选个股产出投资组合。 超额收益模型:该模型通过构建多因子量化系统,综合评估估值、市场趋势、盈利、企业质量、投资者情绪等多个因素,以自下而上为主,自上而下为辅,分辨各证券之间的定价偏差。定价偏低的证券具有投资价值,定价过高的证券应当考虑回避。 风险模型:该模型控制股票投资组合对各类风险因子的敞口,包括规模、资产波动率、行业集中度等,力求主动将风险控制在目标范围内。 成本模型:该模型根据资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金等数据预测交易成本,追求有效控制资产的换手率。 基金投资策略 基金管理人依托专业的研究能力,综合采用定量分析及定性研究相结合的方法,首先初步筛选满足养老目标基金的子基金;再根据七大指标对子基金进行定量及定性的分析,从而综合评价及打分并纳入基金库;最后精选出各类别基金中适合做各类资产配置标的的基金。 (1)子基金初步筛选 基金管理人根据以下标准初步筛选子基金: 1)子基金运作期限应当不少于2年,最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元;子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的,运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元; 2)子基金运作合规,风格清晰,中长期收益好,业绩波动率较低; 3)子基金基金管理人及其子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为; 4)中国证监会规定的其他条件。 如法律法规或监管机构对子基金的标准进行变更的,以变更后的规定为准。 (2)基金筛选 本基金管理人根据七大指标,即基金分类、基金风格、基金运作情况、中长期业绩、归因分析、基金经理及基金管理人,对子基金进行定性及定量的分析,从而综合评价及打分并纳入基金库。 1)基金分类 首先,将子基金分成两大类型基金,第一类为主动型基金;第二类为被动型基金(包括但不限于指数基金、指数增强型基金、ETF、商品基金等品种)。在子基金备选池中,参考各大基金评级公司对子基金的分类进行归类,具体而言,主要通过子基金的投资范围、定期报告中披露投资组合对各类资产的实际投资比例(资产配置、行业配置、权重配置、重仓标的等比例)、子基金的业绩比较基准等维度对子基金进行细化分类,使得各类基金之间的比较更具有可比性。 2)基金风格 根据基金的投资策略、披露的投资组合对子基金的风格进行划分,选取基金风格清晰且风格稳定的子基金。 a.对于股票型及主要投资于股票的混合型基金的风格分类主要基于子基金所投股票的规模及风格。以子基金所持有的股票的市值为基础,把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘;以子基金持有的股票的价值和成长的特性为基础,根据子基金投资股票的价值和成长的定义,把子基金的风格定义为价值型、平衡型及成长型。 b.对于债券型基金主要基于子基金所投资债券的平均久期、所持组合债券类别对债券基金的风格进行划分。 c.对于指数基金、ETF、商品基金等被动管理的子基金,根据其跟踪的标的指数的属性进行划分。 3)基金运作情况 对备选子基金的运作情况进行定性及定量分析。 从定性方面,根据子基金的披露信息,定性的考察子基金的运作合规情况及基金风险管理流程。例如,考察子基金在运作期间是否发生风险事件,净值是否存在异常波动,是否存在对子基金不利的相关报道等。 从定量方面,考察子基金的运作年限、基金规模、基金规模变动、基金费率、流动性、投资效率等情况。对于可上市交易的基金,还需考察其二级市场交易的活跃度、折溢价率、每日成交总量、换手率和持有人户数及结构等。 4)中长期业绩 本基金以至少2年的时间跨度(对于被动型基金以至少1年的时间跨度)综合评价子基金在各个市场阶段的表现。在各类基金品种的评价上,主要通过夏普比率、子基金对照业绩比较基准的中长期超额收益、业绩波动率、回撤情况、信息比率、跟踪误差、业绩持续性等指标对中长期基金业绩进行评价。 5)归因分析 本基金通过量化模型,运用风险因子图谱对子基金在各个风险因子的暴露度进行归因分析,考察子基金风险及收益的来源、风险因子暴露与业绩比较基准的偏离度以及子基金超额收益的稳定性。 6)基金经理 基金经理的操作风格及其稳定性是影响子基金表现的重要因素,考察重点包括但不限于投研团队的经历与稳定性、关键投资决策人、激励机制、策略容量、策略比较、潜在风险及组合贡献等。本基金将通过对备选子基金的基金经理以电话访谈、正式拜访等方式进行尽职调查工作。从定性方面,主要考察基金经理的投资理念、投资组合构建流程、投资风格、稳定性、从业时间及管理经验、基金经理从业期间操作的合规性、关键投资决策人、激励机制、基金运作流程及潜在风险等。从定量方面,主要考察基金经理所管理的基金资产规模、管理的基金个数、及基金经理所管理的基金之间的业绩表现及策略容量。 7)基金管理人 本基金将通过对备选子基金的基金管理人以电话访谈、正式拜访等方式进行尽职调查工作,充分了解基金管理人。本基金对基金管理人的投资研究能力、风险控制和合规运作情况、管理经营、投资理念和流程等方面,对子基金进行评价。从定性方面,主要考察基金管理人的股东背景、组织架构、投研团队及投资决策流程、运营管理能力、风险控制能力及合规运作情况。从定量方面,主要考察基金管理人综合管理规模、所管理基金的历史业绩及投资研究团队的稳定性。 综合考虑以上七个指标,对备选子基金进行评价及加权打分并排序,精选综合排名靠前的基金纳入基金库。 (3)基金的投资 在基金库中,精选出各类别基金中适合做各类资产配置标的的基金。 本基金主要通过申购、二级市场买入或转换入的方式获得基金份额,通过赎回、二级市场卖出或转换出的方式变现基金份额。 基金组合风险控制策略 基金管理人每日跟踪基金组合,每月对基金组合表现进行回顾分析,并定期对基金组合中单只子基金根据公开披露的信息进行持仓分析,并估算基金组合中整体的个股和行业持仓情况。在出现以下情况,基金管理人出于风险控制的原因对子基金进行重新评估及调整: (1)当子基金投资策略出现实质性的改变,如出现投资流程的变化、投资团队的变化、基金潜在变现以及获取超额业绩的能力变弱; (2)当子基金出现无法解释的风格偏移时; (3)根据大类资产配置的结果,子基金的投资策略已不符合趋势时; (4)当出现具备显著优势的替代基金时。 基金管理人还将对基金组合进行各种情景下的压力测试及分析,充分考虑并做好相应的风险管理措施。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;选择采取红利再投资形式的,红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的基金份额只能选择一种分红方式;红利再投资形成的基金份额在对应认购/申购/转换转入份额锁定持有期到期后即可进行赎回或转换转出,不收取赎回费用; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
- 风险收益特征本基金属于混合型发起式基金中基金(FOF),是养老目标风险系列基金中基金(FOF)中风险收益特征相对平衡的基金。本基金以风险控制为主要导向,通过限制权益类资产配置比例在45%-60%之间以控制风险,定位为较为平衡的养老目标风险FOF产品,适合风险偏好较为均衡的投资者。本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、股票型基金中基金,高于货币市场基金。 本基金若投资港股通标的股票的,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- 142,284.41
- -758,875.41
- -0.07
- -7.36%
- -7.23%
- -810,335.68
- -0.08
- 9,716,332.90
- 0.92
- -7.70%
- 2023-06-30
- 187,580.94
- 186,673.00
- 0.02
- 1.76%
- 1.80%
- 135,247.29
- 0.01
- 10,661,145.52
- 1.01
- 1.28%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2023-12-31
- 15.30%
- 6.88%
- 1.64%
- 0.10
- 2023-09-30
- 13.80%
- 6.75%
- 0.52%
- 0.10
- 2023-06-30
- 15.29%
- 4.77%
- 1.81%
- 0.11
- 2023-03-31
- 14.40%
- 4.76%
- 3.88%
- 0.11
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