交银趋势混合A(519702)

盘中最新估值(2024-04-30)
4.2881
最新净值4.2839
累计净值5.0669

今年来：8.97
近1周：1.64
近1月：0.87
近3月：14.17
近6月：7.83
近1年：-1.99
近2年：10.72
近3年：54.72
成立来：561.59

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-30
4.2839
5.0669
-0.30%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-29
4.2968
5.0798
-0.18%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-26
4.3046
5.0876
0.59%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-25
4.2794
5.0624
0.08%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-24
4.2761
5.0591
1.45%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-23
4.2148
4.9978
-1.55%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-22
4.2811
5.0641
-0.68%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-19
4.3104
5.0934
0.38%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-18
4.2939
5.0769
-0.65%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-17
4.3221
5.1051
1.72%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-16
4.2492
5.0322
-2.25%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-15
4.3470
5.1300
0.14%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-12
4.3409
5.1239
0.25%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-11
4.3301
5.1131
0.78%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-10
4.2964
5.0794
-0.02%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-09
4.2974
5.0804
-0.39%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-08
4.3141
5.0971
0.11%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-03
4.3094
5.0924
0.57%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-02
4.2848
5.0678
-0.33%
限制大额申购
开放赎回

2024-04-01
4.2988
5.0818
1.22%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-29
4.2468
5.0298
2.32%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-28
4.1507
4.9337
0.64%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-27
4.1244
4.9074
-0.81%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-26
4.1582
4.9412
0.60%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-25
4.1332
4.9162
-0.13%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-22
4.1387
4.9217
-1.15%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-21
4.1868
4.9698
-0.08%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-20
4.1902
4.9732
-0.01%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-19
4.1905
4.9735
-0.75%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-18
4.2222
5.0052
0.79%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-15
4.1893
4.9723
1.58%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-14
4.1243
4.9073
0.48%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-13
4.1044
4.8874
-0.06%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-12
4.1068
4.8898
-1.31%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-11
4.1615
4.9445
-0.11%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-08
4.1661
4.9491
0.96%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-07
4.1263
4.9093
0.85%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-06
4.0916
4.8746
0.13%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-05
4.0864
4.8694
0.93%
限制大额申购
开放赎回

2024-03-04
4.0488
4.8318
1.20%
限制大额申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

9.50%
-0.13%
3.52%
11.01%
9.81%
-0.17%
20.16%
54.83%
214.78%
564.79%

-1.99%
2.31%
1.26%
7.62%
-1.48%
-14.82%
-7.91%
-27.97%
31.90%
---

385|4186
3590|4338
1015|4322
1070|4223
317|4038
255|3738
88|2981
2|1849
2|706
---

60↓
1359↓
471↓
534↓
48↓
79↓
7↑
---
---
---

优秀
不佳
优秀
良好
优秀
优秀
优秀
优秀
优秀
---

基金概况

基金全称交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
519702
基金简称交银趋势混合A
基金类型混合型-偏股
发行日期2010年11月18日
成立日期/规模2010年12月22日 / 26.598亿份
资产规模52.25亿元（截止至：2023年12月31日）
份额规模13.2898亿份（截止至：2023年12月31日）
基金管理人交银施罗德基金
基金托管人工商银行
基金经理人杨金金
成立以来分红每份累计0.78元（2次）
管理费率1.20%（每年）
托管费率0.20%（每年）
销售服务费率0.00%（每年）
最高认购费率1.20%（前端）
最高申购费率1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势,精选受益其中的优势行业和个股,在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资理念在坚持一贯的价值投资理念基础上,通过专业化的研究分析,积极挖掘非完全有效市场及不断变化的市场环境中的投资机会,注重以人口变化趋势这一影响经济结构调整和增长方式的重要外生变量为视角,优选战略性优势行业和领先企业。该理念至少包含以下两方面的含义: 1、证券市场并非完全有效,通过专业研究可以获得信息优势,把握市场环境变化的契机,积极投资,可以获得较高的超额收益。 2、人口具有超越诸多经济变量的外生性,其变化趋势会对一国中长期经济走势、结构调整和增长方式产生重大影响,从而进一步影响经济发展不同阶段特征下的行业投资机会。
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行业投资机会的基础上,挖掘受益其中的优势行业,精选个股,以谋求超额收益。资产配置本基金将通过"自上而下"的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。具体操作中,基金管理人采用经济周期理论下的资产配置模型,通过对宏观经济运行指标、利率和货币政策等相关因素的分析,对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测,然后利用经济周期理论确定基金资产在各类别资产间的战略配置策略。股票投资 (1)行业配置 1)人口趋势研究本基金将在中国工业化、城市化和世界经济分工的大背景下,以人口为视角,通过分析未来中国人口变化的重大趋势,积极把握中国经济增长的阶段特征及其相应对资本市场产生的影响和蕴涵的投资机会。其中在未来一段时间重点关注的中国人口重大趋势转变包括但不限于:与人口年龄结构相关的加速老龄化及进入后人口红利时代、与人口教育结构相关的低高端劳动力供应变化、与人口迁移和分布相关的区域发展和城市化、与人口产业结构相关的产业升级和转型等等。上述未来人口趋势的重大转变将直接影响国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策,从而直接或间接对国民经济不同行业产生重要影响。为了把握未来中国人口重大趋势转变,本基金将通过密切跟踪来自权威机构的有关人口统计数据和研究报告,进一步分析和判断相关数据和研究结果以确定未来可能遭遇的人口重大趋势转变的速度和深度。具体涉及指标包括:中国人口总量变化和增速变化、抚养率、劳动人口比例、储蓄人口比例、MY比例(中年人口和年轻人口的比例)、大学生入学及毕业人数、中高端和低端劳动力供应量变化、劳动人口按产业分类变化、劳动人口按区域分类变化、城镇化率等。在通过对上述定量指标的分析确定人口重大趋势和特点后,本基金对受益行业的把握主要基于定性的研究分析。人口趋势是个长周期问题,但结合当前中国所处人口结构来看,最大的趋势转变在于人口老龄化和人口红利对经济的驱动已由投资转向消费,而其衰减将始于低端劳动力环节,进而推动劳动力特别是低端劳动力价格持续上涨。由此,当前受益于该人口重大变化趋势的行业可能包括但不限于受益于人口老龄化趋势的医药、保险及其他有关行业;受益于低端劳动力供应的大幅下降的自动化设备行业;受益于劳动力特别是低端劳动力收入的系统性上升的大众消费品行业;受益于劳动生产率的提升以及大学生等中高端劳动力供应增加的部分技术密集性制造业和新兴产业,等等。 2)行业配置与动态调整在从分析和判断重大人口趋势对不同行业可能造成的长期影响后,本基金将结合交银施罗德行业研究体系,进一步通过对当前经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测,确定宏观经济变量、行业景气度的变动对具体行业的潜在影响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,并据此对行业分布进行动态调整。具体而言,通过以下几方面的分析对行业进行配置来优化投资组合: ① 宏观经济环境分析:通过对宏观经济数据如季度GDP增长率、每月CPI 数据、M2增长速度、每月工业增加值增长速度等的跟踪研究,对宏观经济环境变动趋势进行预测分析,并深入跟踪研究国家宏观政策和监管政策对市场和各个行业的影响,从而判断宏观经济周期和政策导向对行业的影响; ② 行业景气度分析:对行业的景气状况、行业财务表现和竞争力格局和优势进行综合研究,通过对行业主营业务收入、收入增长率、毛利率、净资产利润率等数据进行分析,寻找财务稳健、景气度良好的领先行业作为投资的重点; ③ 行业估值和动量分析:通过对市场及各个行业估值水平PE、PB等数据的横向、纵向分析,进行估值比较,并跟踪各个行业的资金流向、分析师盈利预测指数、机构持仓特征等,进行阶段性行业轮动配置。 (2)股票选择本基金综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析工具,采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票,尤其是受益于人口重大趋势转变的优势行业中具有投资潜力的股票构建股票投资组合。具体分以下两个层次进行股票挑选: 1)品质筛选筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,构建备选股票池,主要筛选指标包括:盈利能力指标(如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT等)、经营效率指标(如ROE、ROA、Return on operating assets等)和财务状况指标(如D/A、流动比率等)。 2) 多元化价值评估在备选股票池基础上结合前述行业分析,根据下述标准优先从受益于人口重大趋势转变的战略性优势行业中挑选出具有投资潜力的优质上市公司构建股票组合: ①公司治理结构良好,管理规范,信息透明; ②主营业务鲜明,盈利能力强,收入和利润稳定增长; ③公司具有质量优良的成长性; ④公司财务状况良好,具备一定的规模优势和较好的抗风险能力; ⑤公司在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势,有良好的市场知名度和较好的品牌效应,处于行业龙头地位。对上述重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评估基础上选择定价相对合理且成长性可持续的投资标的构建股票组合。 (3)存托凭证的投资策略本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。权证投资本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。
分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为10次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
-246,623,349.87
-480,562,479.41
-0.28
-6.65%
-8.39%
3,354,012,652.23
2.52
5,224,674,511.98
3.93
507.21%

2023-06-30
-155,204,984.52
202,665,000.40
0.10
2.40%
2.22%
4,149,141,357.51
2.59
7,040,635,881.55
4.39
577.55%

2022-12-31
254,821,747.16
-549,046,211.02
-0.26
-6.13%
-5.98%
6,199,093,925.07
2.67
9,956,059,806.31
4.29
562.84%

2022-06-30
-16,603,726.73
-466,560,250.57
-0.23
-5.50%
-5.30%
5,304,207,930.65
2.54
9,032,002,231.04
4.32
567.61%

2022-12-31
254,821,747.16
-549,046,211.02
-0.26
-6.13%
-5.98%
6,199,093,925.07
2.67
9,956,059,806.31
4.29
562.84%

2022-06-30
-16,603,726.73
-466,560,250.57
-0.23
-5.50%
-5.30%
5,304,207,930.65
2.54
9,032,002,231.04
4.32
567.61%

2021-12-31
1,887,744,798.28
2,929,211,466.60
2.45
62.06%
81.45%
5,138,770,897.51
2.83
8,819,960,234.58
4.85
604.99%

2021-06-30
187,683,006.60
527,235,234.98
0.82
27.80%
26.99%
2,115,048,746.15
1.85
3,874,851,852.83
3.40
393.41%

2021-12-31
1,887,744,798.28
2,929,211,466.60
2.45
62.06%
81.45%
5,138,770,897.51
2.83
8,819,960,234.58
4.85
604.99%

2021-06-30
187,683,006.60
527,235,234.98
0.82
27.80%
26.99%
2,115,048,746.15
1.85
3,874,851,852.83
3.40
393.41%

2020-12-31
269,949,482.19
267,917,426.89
0.56
22.72%
61.53%
1,015,695,102.18
1.57
1,734,903,809.23
2.68
288.54%

2020-06-30
75,639,358.57
83,868,945.51
0.38
22.16%
23.85%
303,090,367.14
1.05
591,432,361.60
2.05
197.91%

2020-12-31
269,949,482.19
267,917,426.89
0.56
22.72%
61.53%
1,015,695,102.18
1.57
1,734,903,809.23
2.68
288.54%

2020-06-30
75,639,358.57
83,868,945.51
0.38
22.16%
23.85%
303,090,367.14
1.05
591,432,361.60
2.05
197.91%

2019-12-31
50,020,892.45
118,523,709.51
0.54
37.45%
46.16%
131,552,184.90
0.66
332,088,145.25
1.66
140.53%

2019-06-30
16,890,235.65
84,938,092.63
0.37
27.25%
32.39%
101,440,447.01
0.50
304,248,896.89
1.50
117.87%

2019-12-31
50,020,892.45
118,523,709.51
0.54
37.45%
46.16%
131,552,184.90
0.66
332,088,145.25
1.66
140.53%

2019-06-30
16,890,235.65
84,938,092.63
0.37
27.25%
32.39%
101,440,447.01
0.50
304,248,896.89
1.50
117.87%

2018-12-31
-14,883,715.86
-84,140,513.09
-0.33
-24.47%
-22.13%
35,069,060.33
0.13
299,525,031.46
1.13
64.57%

2018-06-30
18,147,328.65
-19,769,902.67
-0.08
-5.35%
-5.09%
98,579,019.22
0.38
357,386,587.34
1.38
100.59%

2018-12-31
-14,883,715.86
-84,140,513.09
-0.33
-24.47%
-22.13%
35,069,060.33
0.13
299,525,031.46
1.13
64.57%

2018-06-30
18,147,328.65
-19,769,902.67
-0.08
-5.35%
-5.09%
98,579,019.22
0.38
357,386,587.34
1.38
100.59%

2017-12-31
36,935,733.39
73,302,684.88
0.11
9.16%
21.76%
116,193,501.53
0.46
371,390,287.24
1.46
111.34%

2017-06-30
-22,980,598.20
29,116,088.84
0.03
2.45%
3.35%
156,854,588.26
0.24
823,743,027.21
1.24
79.38%

2017-12-31
36,935,733.39
73,302,684.88
0.11
9.16%
21.76%
116,193,501.53
0.46
371,390,287.24
1.46
111.34%

2017-06-30
-22,980,598.20
29,116,088.84
0.03
2.45%
3.35%
156,854,588.26
0.24
823,743,027.21
1.24
79.38%

2016-12-31
107,565,669.37
66,447,562.32
0.11
9.17%
5.13%
255,153,549.15
0.20
1,563,626,749.68
1.20
73.57%

2016-06-30
10,422,287.31
-15,082,915.10
-0.08
-5.78%
-4.91%
102,774,665.42
0.57
283,226,116.60
1.57
57.00%

2016-12-31
107,565,669.37
66,447,562.32
0.11
9.17%
5.13%
255,153,549.15
0.20
1,563,626,749.68
1.20
73.57%

2016-06-30
10,422,287.31
-15,082,915.10
-0.08
-5.78%
-4.91%
102,774,665.42
0.57
283,226,116.60
1.57
57.00%

2015-12-31
315,059,384.13
294,500,520.38
0.92
69.45%
70.38%
119,584,066.25
0.65
303,262,354.52
1.65
65.10%

2015-06-30
304,774,757.71
281,363,291.94
0.63
49.15%
56.14%
124,325,734.42
0.51
366,500,812.86
1.51
51.30%

2015-12-31
315,059,384.13
294,500,520.38
0.92
69.45%
70.38%
119,584,066.25
0.65
303,262,354.52
1.65
65.10%

2015-06-30
304,774,757.71
281,363,291.94
0.63
49.15%
56.14%
124,325,734.42
0.51
366,500,812.86
1.51
51.30%

2014-12-31
140,954,400.00
150,330,300.00
0.15
18.27%
21.28%
-60,646,880.00
-0.08
744,119,500.00
0.97
-3.10%

2014-06-30
-10,204,100.00
-15,094,990.00
-0.01
-1.78%
-1.63%
-258,523,500.00
-0.25
805,264,800.00
0.79
-21.40%

2014-12-31
140,954,400.00
150,330,300.00
0.15
18.27%
21.28%
-60,646,880.00
-0.08
744,119,500.00
0.97
-3.10%

2014-06-30
-10,204,100.00
-15,094,990.00
-0.01
-1.78%
-1.63%
-258,523,500.00
-0.25
805,264,800.00
0.79
-21.40%

2013-12-31
-43,975,100.00
83,155,610.00
0.05
6.68%
5.69%
-289,075,800.00
-0.24
947,988,000.00
0.80
-20.10%

2013-06-30
1,132,727.00
36,670,270.00
0.02
2.60%
2.25%
-379,460,100.00
-0.23
1,290,247,000.00
0.77
-22.70%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
87.93%
5.16%
2.07%
61.32

2023-12-31
86.27%
4.36%
9.99%
58.93

2023-09-30
84.61%
3.73%
11.87%
69.52

2023-06-30
83.96%
5.84%
13.25%
80.63

2023-03-31
83.78%
6.88%
10.71%
93.66

2022-12-31
81.36%
5.52%
5.39%
119.75

2022-09-30
81.61%
5.91%
13.22%
96.55

2022-06-30
81.69%
5.50%
13.41%
104.87

2022-03-31
71.39%
3.84%
24.91%
108.29

2021-12-31
75.98%
4.93%
17.72%
91.75

2021-09-30
81.92%
5.21%
14.77%
78.90

2021-06-30
81.83%
3.37%
15.35%
38.75

2021-03-31
82.23%
4.54%
9.86%
15.44

2020-12-31
84.96%
---
15.84%
17.35

2020-09-30
85.14%
---
16.63%
22.74

2020-06-30
85.92%
---
20.47%
5.91

2020-03-31
92.93%
---
7.39%
3.45

2019-12-31
91.31%
---
9.53%
3.32

2019-09-30
90.81%
---
5.85%
3.37

2019-06-30
94.23%
---
10.05%
3.04

2019-03-31
91.53%
---
8.61%
3.69

2018-12-31
88.25%
---
13.58%
3.00

2018-09-30
83.39%
---
18.17%
3.34

2018-06-30
90.98%
2.80%
6.16%
3.57

2018-03-31
90.95%
2.87%
6.54%
3.49

2017-12-31
88.64%
2.68%
10.12%
3.71

2017-09-30
87.99%
3.10%
7.34%
3.22

2017-06-30
91.28%
6.06%
6.01%
8.24

2017-03-31
68.13%
4.52%
17.45%
11.05

2016-12-31
76.33%
4.47%
12.49%
15.64

2016-09-30
87.32%
---
5.28%
9.72

2016-06-30
87.89%
3.53%
9.08%
2.83

2016-03-31
68.91%
3.76%
27.66%
2.67

2015-12-31
83.29%
3.31%
13.49%
3.03

2015-09-30
82.15%
3.97%
14.08%
2.52

2015-06-30
83.86%
0.01%
22.11%
3.67

2015-03-31
94.94%
0.07%
9.50%
5.47

2014-12-31
81.16%
0.58%
20.11%
7.44

2014-09-30
85.25%
0.28%
15.08%
8.35

2014-06-30
84.11%
0.14%
10.00%
8.05

交银趋势混合A(519702)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识